Global Investment Performance Standards (GIPS®)

Objetivo de las normas GIPS

Las normas GIPS son directrices y recomendaciones internacionales destinadas a los gestores de activos sobre cómo presentar a los clientes las cifras de rentabilidad y riesgo. Los mandatos con un enfoque estratégico similar se resumen en los así denominados agregados, y su rendimiento queda reflejado sobre una base consolidada. Las normas GIPS tienen las siguientes ventajas:

• Coherencia y transparencia al calcular y presentar los resultados del rendimiento, así como la composición de los distintos agregados.
• Comparabilidad de los resultados del rendimiento de los agregados y/o los fondos de inversión con el mismo enfoque estratégico con otras entidades; destinado a inversores potenciales y ya existentes.
• Transparencia a través de la publicidad de las cifras clave cuantitativas y explicaciones en los informes GIPS.
• Una presentación clara de los mandatos y los correspondientes periodos evita el denominado espigueo.

Cumplimiento de las normas GIPS y empresa

Para la gestión de activos institucional: 

La empresa GIPS «Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank» declara que ha cumplido las Normas Globales de Rendimiento de las Inversiones (GIPS®) con respecto a todos los mandatos de gestión de activos gestionados por la administración institucional de activos del Zürcher Kantonalbank en su sede de Zúrich. No están incluidos los fondos de Swisscanto ni los mandatos de la gestión de activos privada. A efectos de las normas GIPS, todos los mandatos tendrán la consideración de discrecionales si, por un lado, tienen un tamaño mínimo y, por el otro, si las decisiones de inversión no dependen del cliente.
La empresa GIPS "Diskretionäre Vermögensverwaltungsmandate der Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank" ha sido auditada de forma independiente por PricewaterhouseCoopers AG con respecto al periodo comprendido desde el 1/1/1993 hasta el 31/12/2023. La auditoría se realiza con carácter anual y el actual informe de auditoría fue elaborado el 31/12/2023.

Con respecto a fondos de inversión:

La empresa GIPS "Swisscanto Fonds & ETF" afirma cumplir con los Estándares Globales de Rendimiento de Inversiones (GIPS®) y se define como el negocio de gestión de inversiones de fondos de inversión, incluyendo fondos cotizados y grupos de inversión de Zürcher Kantonalbank, Zúrich. Esto comprende fondos y fondos cotizados de Swisscanto Fondsleitung AG, Zúrich, Swisscanto Asset Management International S.A., Luxemburgo, fondos domiciliados en Irlanda por Zürcher Kantonalbank, así como grupos de inversión de las fundaciones de inversión Swisscanto. La empresa no incluye carteras de gestión de activos segregados de clientes privados, profesionales e institucionales, que forman parte de las empresas GIPS "ZKB Standardmandate" y "Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank". La empresa fue creada el 01.07.2015 como resultado de la fusión entre Zürcher Kantonalbank y Swisscanto Group e incluye todos los fondos de inversión y fondos cotizados previamente gestionados por Swisscanto Group y Zürcher Kantonalbank. Hasta el 28.02.2025, el nombre de la empresa GIPS era "Swisscanto Fonds & ZKB ETF", y hasta el 31.05.2022, el nombre de la empresa GIPS era "Swisscanto Invest & ZKB ETF".

La empresa GIPS "Swisscanto Fonds & ETF" ha sido verificada de manera independiente por PricewaterhouseCoopers AG para el período del 01.01.2011 al 30.06.2023.

Informe GIPS

En el informe quedan reflejados los siguientes datos:

• Cifras clave cuantitativas: se muestran todos los datos desde el lanzamiento de la estrategia o, como máximo, a lo largo de los últimos 10 años.
• La sección de divulgación del informe GIPS incluye información sobre el cumplimiento de las normas GIPS, la descripción de la empresa y datos sobre la estrategia de inversión y la metodología utilizada para calcular los rendimientos de los agregados/fondo de inversión y del índice de referencia y su nivel de riesgo. La composición del índice de referencia utilizado es asimismo un componente importante de las publicaciones.

GIPS® es una marca registrada del CFA Institute. El CFA Institute ni apoya ni promueve esta organización, y tampoco garantiza la exactitud o calidad de los contenidos.

Algunos informes GIPS y demás datos sobre la información del rendimiento de las estrategias y productos según los estándares GIPS pueden solicitarse al departamento de gestión de activos del Zürcher Kantonalbank.

Acerca del tema

Informe de muestra de un agregado (PDF, 184 KB)

Información GIPS Suiza (fuente: Asset Management Association Switzerland) 

Última actualización: abril de 2022