Global Investment Performance Standards (GIPS®)

Objetivo de las normas GIPS

Las normas GIPS son directrices y recomendaciones internacionales destinadas a los gestores de activos sobre cómo presentar a los clientes las cifras de rentabilidad y riesgo. Los mandatos con un enfoque estratégico similar se resumen en los así denominados agregados, y su rendimiento queda reflejado sobre una base consolidada. Las normas GIPS tienen las siguientes ventajas:

• Coherencia y transparencia al calcular y presentar los resultados del rendimiento, así como la composición de los distintos agregados.
• Comparabilidad de los resultados del rendimiento de los agregados y/o los fondos de inversión con el mismo enfoque estratégico con otras entidades; destinado a inversores potenciales y ya existentes.
• Transparencia a través de la publicidad de las cifras clave cuantitativas y explicaciones en los informes GIPS.
• Una presentación clara de los mandatos y los correspondientes periodos evita el denominado espigueo.

Cumplimiento de las normas GIPS y empresa

Para la gestión de activos institucional: 

La sociedad GIPS "Diskretionäre Vermögensverwaltungsmandate der Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank" declara que ha cumplido las Normas Globales de Rendimiento de las Inversiones (GIPS®) con respecto a todos los mandatos de gestión de activos gestionados por la administración institucional de activos del Zürcher Kantonalbank en su sede de Zúrich. No están incluidos los fondos de Swisscanto ni los mandatos de la gestión de activos privada. A efectos de las normas GIPS, todos los mandatos tendrán la consideración de discrecionales si, por un lado, tienen un tamaño mínimo y, por el otro, si las decisiones de inversión no dependen del cliente.
La empresa GIPS "Diskretionäre Vermögensverwaltungsmandate der Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank" ha sido auditada de forma independiente por PricewaterhouseCoopers AG con respecto al periodo comprendido desde el 1/1/1993 hasta el 31/12/2021. La auditoría se realiza con carácter anual y el actual informe de auditoría fue elaborado el 31/12/2021.

Con respecto a fondos de inversión:

La empresa GIPS "Swisscanto Invest & ZKB ETF" queda definida como administradora de activos de los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa de Swisscanto Fondsleitung AG, Zürich, y Swisscanto Asset Management International S.A., Luxemburgo, así como fondos cotizados en bolsa del Zürcher Kantonalbank, Zúrich. No se incluyen mandatos individuales de administración de activos de clientes privados, profesionales e institucionales, que aparecen en las empresas GIPS "ZKB Standardmandate" y "Diskretionäre Vermögensverwaltungsmandate der Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank". La empresa se constituyó el 1/7/2015 a raíz de la fusión del Zürcher Kantonalbank y el grupo Swisscanto, y abarca todos los fondos gestionados anteriormente por el grupo Swisscanto y el Zürcher Kantonalbank y fondos cotizados en bolsa.

La empresa GIPS "Swisscanto Invest & ZKB EFT ha sido auditada de forma independiente por PricewaterhouseCoopers AG con respecto al periodo comprendido desde el 31/12/2010 hasta el 30/6/2021.

Informe GIPS

En el informe quedan reflejados los siguientes datos:

• Cifras clave cuantitativas: se muestran todos los datos desde el lanzamiento de la estrategia o, como máximo, a lo largo de los últimos 10 años.
• La sección de divulgación del informe GIPS incluye información sobre el cumplimiento de las normas GIPS, la descripción de la empresa y datos sobre la estrategia de inversión y la metodología utilizada para calcular los rendimientos de los agregados/fondo de inversión y del índice de referencia y su nivel de riesgo. La composición del índice de referencia utilizado es asimismo un componente importante de las publicaciones.

GIPS® es una marca registrada del CFA Institute. El CFA Institute ni apoya ni promueve esta organización, y tampoco garantiza la exactitud o calidad de los contenidos.

Algunos informes GIPS y demás datos sobre la información del rendimiento de las estrategias y productos según los estándares GIPS pueden solicitarse al departamento de gestión de activos del Zürcher Kantonalbank.

Acerca del tema

Informe de muestra de un agregado (PDF, 184 KB)

Información GIPS Suiza (fuente: Asset Management Association Switzerland) 

Última actualización: abril de 2022